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Taxas de câmbio e moeda estrangeira.

Mais em arquivo.

Você deve expressar os valores que você denunciou em sua declaração de imposto nos EUA em dólares americanos. Se você receber a totalidade ou parte da sua renda ou pagar algumas ou todas as suas despesas em moeda estrangeira, você deve traduzir a moeda estrangeira em dólares norte-americanos. Como você faz isso depende da sua moeda funcional. Sua moeda funcional geralmente é o dólar dos EUA, a menos que você seja obrigado a usar a moeda de um país estrangeiro.

Nota: Os pagamentos do imposto americano devem ser remitidos para o Serviço de Receita Federal dos Estados Unidos (IRS) em dólares americanos.

Você deve fazer todas as determinações de imposto de renda federal em sua moeda funcional. O dólar dos EUA é a moeda funcional para todos os contribuintes, exceto algumas unidades de negócios qualificadas (QBUs). Um QBU é uma unidade separada e claramente identificada de um comércio ou empresa que mantém livros e registros separados.

Mesmo se você tiver um QBU, sua moeda funcional é o dólar se qualquer um dos seguintes se aplica.

Faça todas as determinações de imposto de renda em sua moeda funcional. Se a sua moeda funcional for o dólar dos EUA, você deve traduzir imediatamente em dólares todos os itens de receita, despesa, etc. (incluindo impostos), que você recebe, pague ou acumula em uma moeda estrangeira e que afetará a computação de seu imposto de renda . Use a taxa de câmbio prevalecente quando você recebe, paga ou acumula o item. Se houver mais de uma taxa de câmbio, use o que mais reflete sua renda. Em geral, você pode obter taxas de câmbio de bancos e embaixadas dos EUA.

Se sua moeda funcional não for o dólar americano, faça todas as determinações de imposto de renda em sua moeda funcional. No final do ano, traduza os resultados, como renda ou perda, em dólares americanos para informar sua declaração de imposto de renda.

Taxas de câmbio.

Uma taxa de câmbio é a taxa na qual uma moeda pode ser convertida em outra, também denominada taxa de câmbio da taxa de câmbio ou taxa de câmbio. Abaixo estão os recursos governamentais e externos que fornecem taxas de câmbio.

Taxas médias de câmbio média anual.

Mais em arquivo.

Traduzindo moeda estrangeira em dólares americanos.

Você deve expressar os valores que você denunciou em sua declaração de imposto nos EUA em dólares americanos. Portanto, você deve traduzir moeda estrangeira em dólares norte-americanos se você receber renda ou pagar despesas em uma moeda estrangeira. Em geral, use a taxa de câmbio prevalecente (ou seja, a taxa local) quando você recebe, paga ou acumula o item.

A única exceção refere-se a algumas unidades de negócios qualificadas (QBUs), que geralmente são permitidas para usar a moeda de um país estrangeiro. Se você tiver uma QBU com uma moeda funcional que não é o dólar dos EUA, faça todas as determinações de renda na moeda funcional da QBU e, quando apropriado, traduza essa receita ou perda à taxa de câmbio apropriada.

Um contribuinte também pode precisar reconhecer o ganho ou a perda em moeda estrangeira em determinadas transações em moeda estrangeira. Veja a seção 988 do Código da Receita Federal e seus regulamentos.

Nota: Os pagamentos do imposto americano devem ser remitidos para o Serviço de Receita Federal dos Estados Unidos (IRS) em dólares americanos.

Taxas de câmbio.

O Internal Revenue Service não possui taxa de câmbio oficial. Geralmente, aceita qualquer taxa de câmbio publicada que seja usada de forma consistente.

Ao avaliar a moeda de um país estrangeiro que usa taxas de câmbio múltiplas, use a taxa que se aplica aos seus fatos e circunstâncias específicos.

Boletim de Receita Interna: 2016-40.

Essas sinopses destinam-se apenas como auxílios ao leitor na identificação do assunto abordado. Eles não podem ser invocados como interpretações autoritativas.

IMPOSTO DE RENDA.

Ação sobre a Decisão 2016-03 Ação sobre a Decisão 2016-03.

A falta de concordância com a retenção de que todos os eventos que estabelecem um passivo para fins de imposto de renda federal ocorrem quando os cupons de desconto de compra de combustível são emitidos para um cliente para compras de supermercado no varejo.

Aviso 2016-52 Aviso 2016-52.

O Aviso 2016-52 fornece orientações relativas a determinadas transações, realizadas em antecipação aos ajustes iniciados no exterior para passivos de imposto de renda estrangeiro das corporações da seção 902, que serão tratados como arranjos de divisão de acordo com a seção 909.

Aviso 2016-55 Aviso 2016-55.

Este aviso prevê que o IRS não afirmará que os pagamentos em dinheiro que um empregador faz às organizações do § 170 (c) (em troca de férias, férias ou licença pessoal que seus funcionários optam por renunciar) constituem renda ou salário bruto dos empregados de acordo com certos circunstâncias.

PLANOS DE EMPREGADOS.

Anúncio 2016-32 Anúncio 2016-32.

Este anúncio solicita comentários sobre as maneiras pelas quais o Tesouro e o IRS podem facilitar a conformidade com os requisitos de qualificação para documentos de plano qualificados à luz das alterações ao programa de cartas de determinação descrito em Rev. Proc. 2016-37, 2016-29 I. R.B. 136.

Aviso 2016-54 Aviso 2016-54.

Este aviso estabelece atualizações sobre a curva de rendimento mensal dos títulos corporativos, as taxas correspondentes do segmento spot para setembro de 2016, utilizadas no § 417 (e) (3) (D), as taxas médias do segmento de 24 meses aplicáveis para setembro de 2016 e as 30 - taxas do Tesouro do ano. Estas taxas refletem a aplicação do § 430 (h) (2) (C) (iv), que foi adicionado pela Lei de Avanço para Progresso no Século XXI, Lei Pública 112-141 (MAP-21) e alterada por seção 2003 da Lei de Financiamento da Rodovia e do Transporte de 2014 (HATFA).

Aviso 2016-57 Aviso 2016-57.

O Aviso 2016-57 amplia o alívio temporário de não discriminação para os planos fechados de benefícios definidos, que é fornecido no Aviso 2014-5, 2014-2 I. R.B. 276, disponibilizando esse alívio para os anos do plano que começam antes de 2018, se as condições do Aviso 2014-5 continuarem a ser satisfeitas.

A Missão do IRS.

Forneça aos contribuintes dos EUA um serviço de alta qualidade, ajudando-os a entender e cumprir suas responsabilidades tributárias e aplicar a lei com integridade e justiça a todos.

Introdução.

O Boletim de Receita Interna é o instrumento oficial do Comissário de Receita Interna para anunciar decisões e procedimentos oficiais da Receita Federal e para publicação de decisões do Tesouro, Ordens Executivas, Convenções Fiscais, legislação, decisões judiciais e outros itens de interesse geral. É publicado semanalmente.

É política do Serviço publicar no Boletim todas as decisões substantivas necessárias para promover uma aplicação uniforme das leis tributárias, incluindo todas as decisões que substituem, revogam, modifiquem ou alterem qualquer uma das publicações anteriores no Boletim. Todas as decisões publicadas aplicam-se de forma retroativa, salvo indicação em contrário. Os procedimentos relacionados exclusivamente com questões de gestão interna não são publicados; No entanto, as declarações de práticas e procedimentos internos que afetam os direitos e deveres dos contribuintes são publicadas.

As decisões de receita representam as conclusões do Serviço sobre a aplicação da lei aos fatos fundamentais declarados na decisão de receita. Naqueles baseados em posições tomadas em decisões a contribuintes ou assessoria técnica para escritórios de campo de serviço, os detalhes de identificação e informações de natureza confidencial são excluídos para evitar invasões injustificadas de privacidade e para cumprir os requisitos legais.

As decisões e os procedimentos relatados no Boletim não têm força e efeito dos regulamentos do Departamento do Tesouro, mas podem ser utilizados como precedentes. As decisões não publicadas não serão invocadas, usadas ou citadas como precedentes pelo pessoal do Serviço na disposição de outros casos. Na aplicação das decisões e procedimentos publicados, o efeito de legislação, regulamentos, decisões judiciais, decisões e procedimentos subseqüentes deve ser considerado, e o pessoal do Serviço e outros interessados são advertidos contra as mesmas conclusões em outros casos, a menos que os fatos e as circunstâncias sejam substancialmente mesmo.

O Boletim é dividido em quatro partes da seguinte forma:

Parte I.-Código de 1986. Esta parte inclui decisões e decisões com base em disposições do Internal Revenue Code de 1986.

Parte II.-Tratados e legislação tributária. Esta parte é dividida em duas subparças da seguinte forma: Subparte A, Convenções Fiscais e Outros Itens Relacionados, e Subparte B, Legislação e Relatórios de Comitês Relacionados.

Parte III.-Administrativo, Procedural e Diverso. Na medida do possível, as referências cruzadas pertinentes a esses assuntos estão contidas nas outras Partes e Subpartes. Também estão incluídas nesta seção as decisões administrativas da Lei do sigilo bancário. As decisões administrativas da Lei de sigilo bancário são emitidas pelo Departamento do Tesouro do Secretário Adjunto (Execução).

Parte IV.-Itens de interesse geral. Esta parte inclui avisos de propostas de regras, listas de suspensão e suspensão e anúncios.

O último Boletim para cada mês inclui um índice cumulativo para os assuntos publicados nos meses anteriores. Estes índices mensais são cumulados semestralmente e são publicados no último Boletim de cada período semestral.

Ações Relativas às Decisões do Tribunal Tributário.

É política do Internal Revenue Service anunciar, com antecedência, se seguirá as participações em certos casos. A Action on Decision é o documento que faz esse anúncio. Uma ação sobre a decisão será emitida a critério do Serviço apenas em questões não afetadas, decididas adversamente ao governo. Geralmente, uma ação sobre a decisão é emitida onde suas orientações seriam úteis para o pessoal do Serviço que trabalha com os mesmos problemas ou problemas similares. Ao contrário de um regulamento do Tesouro ou uma decisão de receita, uma ação sobre a decisão não é uma declaração afirmativa da posição do Serviço. Não se destina a servir de orientação pública e não pode ser citada como precedente.

As acções sobre as decisões só serão invocadas dentro do serviço enquanto conclusões que aplicam a lei aos factos no caso em apreço no momento da emissão da decisão sobre a decisão. Deve ter-se cuidado ao alargar a recomendação da Acção em decisão a casos semelhantes em que os factos são diferentes. Além disso, a recomendação na Decisão sobre a decisão pode ser substituída por novas leis, regulamentos, decisões, processos ou ações em decisões. Antes de 1991, o Serviço publicou a aquiescência ou a não-concordância apenas em certas opiniões regulares do Tribunal Fiscal. O Serviço expandiu seu programa de aquiescência para incluir outros casos de impostos civis em que a orientação é considerada útil. Consequentemente, o Serviço agora pode concordar ou não concordar nas participações de pareceres do Tribunal Fiscal, bem como dos tribunais distritais dos Estados Unidos, Tribunal de Reclamações e Tribunais de Recurso de Circuito. Independentemente do tribunal que decidir o caso, a recomendação de qualquer ação sobre a decisão será publicada no Federal Register.

A recomendação em todas as Ações sobre a decisão será resumida como aquiescência, aquiescência em resultado apenas ou falta de atenção. Tanto a "aquiescência" como a "aquiescência em resultado apenas" significam que o Serviço aceita a detenção do tribunal em um caso e que o Serviço irá segui-lo ao descartar casos com os mesmos fatos controladores. No entanto, a "aquiescência" não indica aprovação nem desaprovação dos motivos atribuídos pelo tribunal para suas conclusões; Considerando que "a aquiescência em resultado apenas" indica desacordo ou preocupação com algumas ou todas essas razões. "Nãoacquiescência" significa que, embora não tenha sido solicitada outra revisão, o Serviço não concorda com a detenção do tribunal e, em geral, não seguirá a decisão de descartar casos envolvendo outros contribuintes. Em referência a uma opinião de um tribunal de recurso de circuito, uma "falta de conhecimento" indica que o Serviço não seguirá a exploração a nível nacional. No entanto, o Serviço reconhecerá o impacto precedente da opinião sobre os casos decorrentes do local do circuito decisivo.

O Comissário NÃO ACQUITA na decisão seguinte:

822 F.3d 666 (3ª Cir. 2016),

rev. g T. C. Memo 2014-146.

[1] A falta de concordância com a retenção de que todos os eventos que estabelecem um passivo para fins de imposto de renda federal ocorrem quando os cupons de desconto de compra de combustível são emitidos para um cliente para compras de varejo de compras.

Parte III. Administrativo, Procedural e Diverso.

Aviso 2016-52.

Orientação de crédito tributário estrangeiro na seção 909 relacionada aos ajustes iniciados no exterior.

SEÇÃO 1. VISÃO GERAL.

O Departamento do Tesouro (Departamento do Tesouro) e o Internal Revenue Service (IRS) pretendem emitir regulamentos nos termos da seção 909 para tratar a separação de renda relacionada com imposto de renda estrangeiro pago por uma corporação da seção 902 (conforme definido na seção 909 (d) (5)) de acordo com um ajuste iniciado no estrangeiro. De acordo com a seção 905 (c), certos impostos sobre o rendimento estrangeiro pagos por uma corporação da seção 902 após o ano tributável a que os impostos se relacionam geralmente são levados em consideração ajustando a seção 902 pools de imposto de renda estrangeiro pós-1986 no ano tributável em que o os impostos são pagos, em vez de contabilizar os impostos no ano fiscal anterior ao qual os impostos se relacionam. O Departamento do Tesouro e o IRS estão conscientes de que, em antecipação a um grande ajuste iniciado pelo estrangeiro que se relaciona com um ano fiscal anterior, um contribuinte pode tomar medidas para separar o pagamento adicional do imposto de renda estrangeiro sobre o rendimento a que se refere. Esses ajustes iniciados no estrangeiro podem surgir sob a legislação da União Europeia (UE) em matéria de auxílios estatais, na medida em que os pagamentos do auxílio estatal da UE resultem em impostos estrangeiros credíveis. Especificamente, antes que um pagamento seja feito de acordo com um ajuste iniciado pelo estrangeiro, um contribuinte pode tentar mudar sua estrutura de propriedade ou fazer com que a corporação da seção 902 faça uma distribuição extraordinária de modo que o pagamento de imposto subseqüente crie um grupo de impostos elevados de pós - 1986 ganhos não distribuídos que podem ser usados para gerar montantes substanciais de impostos estrangeiros considerados pagos, sem repatriar e incluir no lucro tributável dos EUA os lucros e lucros a que os impostos se relacionam.

O Departamento do Tesouro e o IRS determinaram que a orientação para abordar essas transações é apropriada na seção 909, que se destina a impedir a separação de impostos estrangeiros credíveis de renda relacionada geralmente, adiando o direito de reivindicar créditos até que a renda relacionada esteja incluída nos EUA. rendimentos tributáveis. Por conseguinte, este aviso anuncia que o Departamento do Tesouro e o IRS pretendem emitir regulamentos nos termos da seção 909 que identificará dois novos arranjos de divisão relativos a empresas da seção 902 que pagam impostos de renda estrangeiros de acordo com ajustes iniciados no exterior. Os regulamentos aplicam regras semelhantes aos contribuintes que assumem a posição de que os impostos pagos por uma pessoa dos EUA de acordo com um ajuste iniciado no estrangeiro para a responsabilidade tributária de uma corporação da seção 902 são elegíveis para um crédito de imposto estrangeiro direto de acordo com a seção 901.

Nenhuma inferência destina-se a este aviso quanto ao tratamento das transações descritas neste aviso de acordo com a legislação vigente, e o IRS pode contestar tais transações de acordo com as disposições aplicáveis do Código ou doutrinas judiciais. Além disso, nenhuma inferência se destina no presente aviso a saber se (1) os pagamentos efetuados de acordo com qualquer ajuste particular iniciado no estrangeiro, incluindo aqueles decorrentes da legislação da UE sobre auxílios estatais, podem ser pagos como impostos de renda estrangeiros credíveis ou (2) impostos pagos por uma pessoa dos EUA de acordo com um ajuste iniciado no estrangeiro para a responsabilidade tributária de uma corporação da seção 902 são elegíveis para um crédito de imposto estrangeiro direto de acordo com a seção 901.

SEÇÃO 2. ANTECEDENTES.

.01 Aplicação da Seção 905 (c) aos Impostos pagos pela Seção 902 Corporações de acordo com os ajustes iniciados no exterior.

Se um passivo de imposto de renda estrangeiro por um ano anterior mudar, a seção 905 (c) (1) geralmente exige que o contribuinte notifique o Secretário, que redeterminará o valor do imposto americano pelo ano ou anos afetados. No caso dos impostos sobre o rendimento estrangeiro considerados pagos nos termos da secção 902 ou 960, a secção 905 (c) (1) também autoriza o Secretário a prescrever ajustamentos para os montantes da secção 902 de impostos sobre rendimentos estrangeiros pós-1986 e ganhos não distribuídos pós-1986 em vez de redeterminando o imposto norte-americano nos acionistas. Se os impostos estrangeiros acumulados de uma corporação da seção 902 forem pagos mais de dois anos após o encerramento do ano tributável a que tais impostos se relacionam, a seção 905 (c) (2) (B) (i) (I) prevê que esses impostos são tomado em consideração no ano tributável em que os impostos estrangeiros são pagos. Os regulamentos temporários e propostos emitidos em 1988 e 2007 implementaram essas regras. Ver § 1.905-3T (2007). Porções das regulamentações temporárias expiraram em 5 de novembro de 2010, mas permanecem pendentes na forma proposta. Nem a seção 905 (c) nem os regulamentos mencionados nesta seção especificamente abordam como contabilizar pagamentos adicionais de imposto de renda estrangeiro em relação a ganhos de uma corporação da seção 902 se, como resultado de uma liquidação, reorganização ou outra transação corporativa, a A pessoa que faz um pagamento adicional de imposto de acordo com um ajuste iniciado no estrangeiro é diferente da corporação da seção 902 que teria pago o imposto se tivesse sido pago no ano a que o imposto adicional se relaciona.

.02 Arranjos do divisor de crédito de imposto estrangeiro de acordo com a seção 909.

A seção 909 (a) prevê que, se houver um evento de divisão de crédito fiscal estrangeiro com relação a um imposto de renda estrangeiro pago ou acumulado por um contribuinte, esse imposto não será tomado em consideração antes do ano tributável em que o rendimento relacionado é tomado em conta pelo contribuinte.

A seção 909 (b) prevê que, se houver um evento de divisão de crédito fiscal estrangeiro com relação a um imposto de renda estrangeiro pago ou acumulado por uma corporação da seção 902, esse imposto não é levado em consideração para os fins da seção 902 ou 960 ou para os fins de determinar ganhos e lucros nos termos da seção 964 (a), antes do ano tributável em que os rendimentos relacionados são levados em consideração pela corporação da seção 902 ou por uma empresa doméstica que atenda aos requisitos de propriedade da seção 902 (a) ou (b) em relação à corporação da seção 902. A seção 909 (c) (1) estabelece que as seções 909 (a) e (b) se aplicam no nível de parceiro. Ver também § 1.909-1 (b).

A seção 909 (d) (3) prevê que o termo "renda relacionada" significa, com relação a qualquer parcela de qualquer imposto de renda estrangeiro, o rendimento (ou, conforme apropriado, lucro e lucros) a que tal parcela do imposto de renda estrangeiro relata.

A seção 909 (d) (1) prevê que existe um evento de divisão de crédito fiscal estrangeiro com relação a um imposto de renda estrangeiro se a receita relacionada for (ou será) tomada em consideração por uma pessoa coberta.

Os regulamentos previstos na seção 909 restringem a definição estatutária na seção 909 (d) (1) para prever que haja um evento de divisão de crédito fiscal estrangeiro em relação a um imposto de renda estrangeiro pago ou acumulado somente se, em conexão com um "acordo divisor" a renda relacionada foi, é ou será levada em consideração para fins de imposto de renda federal dos EUA por uma pessoa que é uma pessoa coberta (conforme definido no § 1.909-1 (a) (4)) com relação ao pagador do imposto . § 1.909-2 (a) (1). O termo "pagador" significa uma pessoa que paga ou acumula um imposto de renda estrangeiro na acepção do § 1.901-2 (f), bem como uma pessoa que toma em conta o imposto de renda estrangeiro pago ou acumulado por uma parceria nos termos da seção 702 (a) (6). § 1.909-1 (a) (3).

A seção 1.909-2 (b) fornece uma lista exclusiva de arranjos divisores e identifica os impostos divididos e os rendimentos relacionados para cada um desses arranjos. O preâmbulo dos regulamentos finais nos termos da seção 909 estabelece que o Departamento do Tesouro e o IRS continuarão a considerar outros acordos que separem indevidamente os impostos sobre o rendimento estrangeiro dos rendimentos relacionados. TD 9710, 80 FR 7323.

A seção 1.909-2 (a) (2) prevê que os impostos por divisão não são levados em consideração para fins de imposto de renda federal dos EUA antes do ano tributável em que o lucro relacionado é levado em consideração pelo pagador ou, no caso de taxas divididas pagas ou acumulado por uma corporação da seção 902, por um acionista da seção 902 (conforme definido no § 1.909-1 (a) (2)) da corporação da seção 902.

A Seção 909 (e) autoriza o Secretário a emitir regulamentos ou outras orientações, conforme necessário ou apropriado para levar a cabo a finalidade da seção 909.

SECÇÃO 3. ARRANJOS DE DISPERSO DE AJUSTAMENTO ESTRANGEIRO INICIADO.

.01 Arranjos Splitter decorrentes da Aplicação da Seção 905 (c) às Entidades Sucessoras.

Esta seção 3.01 descreve os regulamentos que o Departamento do Tesouro e o IRS pretendem emitir para abordar mudanças em estruturas de propriedade que, em conexão com um ajuste iniciado no exterior, resultem em um evento de divisão de crédito fiscal estrangeiro. Esses regulamentos prevêem que um arranjo de divisão surge quando, como resultado de uma "transação coberta", uma empresa da seção 902 paga "impostos cobertos" durante um ano tributável (o "ano divisor").

Para os propósitos deste aviso, os "impostos cobertos" são impostos de renda estrangeiros que:

(1) são levados em consideração ajustando os pools do pagador de ganhos não distribuídos pós-1986 e impostos de renda estrangeiros pós-1986 no exercício tributável pago nos termos da seção 905 (c); e.

(2) resultam de um "ajuste especificado no estrangeiro" para o valor do imposto de renda estrangeiro acumulado em relação a um ou mais anos tributáveis anteriores ("anos de relacionamento").

Um "ajuste específico iniciado no estrangeiro" é um ajuste iniciado no exterior (ou séries de ajustes relacionados para mais de um ano tributável) que resulta em um imposto adicional sobre imposto de renda estrangeiro superior a US $ 10 milhões, independentemente de essa responsabilidade ser efetivamente paga em um ou mais anos tributáveis (devido, por exemplo, a um plano de parcelamento).

Uma "transação coberta" geralmente é qualquer transação ou série de transações relacionadas que atendam às seguintes condições:

(1) A transação ou série de transações relacionadas resultam em impostos cobertos sendo pagos por um pagador que é uma corporação da seção 902 e que não é a corporação da seção 902 que teria sido o pagador dos impostos cobertos (a entidade predecessora) se o os impostos cobertos foram pagos ou acumulados no ano da relação; e.

(2) A entidade predecessora (ou um sucessor da entidade predecessora) era uma pessoa coberta em relação ao pagador imediatamente antes da transação ou série de transações relacionadas ou, se o pagador não existisse imediatamente antes da transação ou série de ações relacionadas transações, a entidade predecessora (ou um sucessor da entidade antecessora) era uma pessoa coberta em relação ao pagador imediatamente após a transação ou série de transações relacionadas.

No entanto, uma transação ou série de transações relacionadas não será tratada como uma transação coberta caso se aplique uma das seguintes exceções:

(1) A transação ou série de transações relacionadas resulta na transferência dos ganhos e lucros da entidade predecessora para o pagador nos termos da seção 381 (c) (2); ou.

(2) O contribuinte demonstra por evidências claras e convincentes de que a transação ou série de transações relacionadas não foram estruturadas com o objetivo principal de separar os impostos cobertos dos ganhos não distribuídos pós-1986 da entidade predecessora que incluem os ganhos aos quais os impostos cobertos relacionar-se.

No caso de um acordo de divisão descrito nesta seção 3.01, "receita relacionada" é igual à soma das partes dos ganhos e lucros da entidade antecessora para cada um dos anos de relação que são:

(1) descrito na seção 316 (a) (2) ("rubrica 316 (a) (2) ganhos");

(2) na categoria ou categorias separadas às quais o imposto coberto é atribuído; e.

(3) atribuível a todas as atividades que geraram renda (calculada de acordo com leis estrangeiras) incluídas na base de imposto estrangeiro que foi ajustada de acordo com o ajuste especificado estrangeiro ("base de imposto estrangeiro ajustada"), independentemente de quais atividades particulares deram subir para o ajuste.

Se o imposto de renda estrangeiro for imposto sobre o lucro combinado (na acepção do § 1.901-2 (f) (3) (ii)) de duas ou mais entidades, incluindo, para este fim, entidades desconsideradas, os princípios dessas regras serão aplicáveis a uma entidade por entidade.

Os princípios do § 1.909-6 (d) serão aplicados para determinar o montante da renda relacionada da entidade predecessora que é transferida para outras pessoas ou levada em consideração por um acionista da seção 902 ou pela corporação da seção do pagador 902 (por exemplo, devido a uma transação descrita na seção 381 (a) (1) ou (a) (2)) em qualquer ano de relacionamento ou ano subseqüente antes do ano divisor.

No caso de um acordo de divisão descrito nesta seção 3.01, "impostos divididos" são o valor dos impostos cobertos que se relacionam com a receita relacionada à entidade predecessora que não foi transferida para o pagador na transação coberta, reduzida pela parcela correspondente de os impostos cobertos que não seriam mais tratados como impostos divididos de acordo com os princípios do § 1.909-6 (e) (4), porque um acionista da seção 902 ou a empresa do setor pagador 902 tomou conta dos rendimentos relacionados antes do ano divisor.

O exemplo a seguir ilustra os regulamentos descritos nesta seção 3.01. Todos os montantes em dólares neste exemplo são em milhões.

Exemplo. (i) Fatos. A USP, uma corporação nacional, é proprietária da CFC1. O CFC1 possui 100% de CFC2. CFC1 e CFC2 são corporações estrangeiras que foram formadas no início do ano 1, são residentes do país X e usam o dólar americano como moeda funcional. O CFC1 é de propriedade total da DE, uma entidade desconsiderada para fins de imposto de renda federal dos EUA que é organizada no País X e tratada como uma corporação para fins fiscais do País X. CFC1 não gera nenhum rendimento ou paga quaisquer impostos estrangeiros, exceto através de DE. Para cada um dos anos 1 a 5, a DE gera US $ 200 de ganhos e lucros com relação ao qual acumula e não paga imposto estrangeiro. Esses ganhos e lucros constituem o pool de ganhos não distribuídos pós-1986 do CFC1, que é igual a $ 1.000 no final do ano 5. Os ganhos e os lucros estão todos na categoria de renda geral. No ano 6 (um ano em que o DE não ganha renda), o CFC1 transfere todo o seu interesse em DE para CFC2 em troca de ações CFC2 em uma transação que se qualifica na seção 351. No ano 8, depois de esgotar todos os remédios efetivos e práticos para minimizar é a responsabilidade pelo imposto Country X, a DE paga US $ 200 no imposto de renda estrangeiro ao País X para liquidar uma série de ajustes relacionados propostos pelo País X em relação aos Anos 1 a 5.

(ii) arranjo Splitter. A transferência da CFC1 de sua participação em DE para CFC2 no ano 6 e o pagamento de impostos de renda estrangeira por CFC2 através de DE no ano 8 dará lugar a um acordo de divisão de acordo com as regras descritas na seção 3.01 deste aviso, a menos que a USP atenda o objetivo principal exceção. Os US $ 200 dos impostos sobre o rendimento estrangeiro pagos pelo CFC2 são impostos cobertos porque (1) são adicionados ao pool de impostos de renda estrangeiros pós-1986 do CFC2 no ano 8 de acordo com a seção 905 (c), e (2) resultam de um estrangeiro especificado - ajuste iniciado em relação a um ou mais anos de relacionamento. A menos que a USP estabeleça por evidências claras e convincentes de que a transferência do interesse do CFC1 em DE para CFC2 não foi estruturada com o objetivo principal de separar os impostos cobertos dos ganhos não distribuídos pós-1986 de CFC1 que incluem os ganhos aos quais os impostos cobertos se relacionam a transferência é uma transação coberta porque (1) resultou em CFC2 sendo o pagador dos impostos cobertos e CFC1 teria sido o pagador dos impostos cobertos se eles fossem pagos ou acumulados nos anos de relação; (2) imediatamente antes da transferência, CFC1 era uma pessoa coberta em relação ao CFC2; e (3) a transferência não resultou em transferência dos ganhos e lucros do CFC1 para CFC2 nos termos da seção 381 (c) (2).

(iii) Renda relacionada. O rendimento relacionado é igual a $ 1.000, a soma dos ganhos de CFC1 nos segmentos da seção 316 (a) (2) em relação a cada um dos anos 1 a 5 que são atribuíveis às atividades de DE que geraram renda (calculada de acordo com leis estrangeiras) incluídas no Base de tributação estrangeira ajustada de DE. Como o CFC1 não efetuou distribuições antes do ano 8, o valor total da renda relacionada permanece no acumulado dos ganhos não distribuídos pós-1986 no CFC1 desde o início do ano 8, o ano divisor.

(iv) impostos divididos. Os impostos divididos equivalem a US $ 200, o montante dos impostos cobertos pagos pelo CFC2.

.02 Arranjos de divisão decorrentes das distribuições feitas antes do pagamento do imposto adicional, de acordo com os ajustes iniciados no exterior.

Os contribuintes podem alcançar um resultado semelhante ao arranjo descrito na seção 3.01 deste aviso usando distribuições para, de fato, transferir os ganhos não distribuídos pós-1986 de uma corporação da seção 902 para outra corporação da seção 902 antes que a primeira seção 902 corporação faça um pagamento de imposto de acordo com um ajuste específico iniciado no estrangeiro. Nesse caso, os ganhos a que se refere o pagamento de imposto são primeiro levados em consideração pelo pagador, mas, como resultado das distribuições, são então levados em consideração por uma pessoa coberta que é uma corporação da seção 902 ("seção 902 coberta pessoa ") antes da primeira seção 902 empresa paga o imposto. Consequentemente, o Departamento do Tesouro e o IRS pretendem emitir regulamentos que providenciem que um arranjo divisor resulte quando um pagador que é uma empresa da seção 902 paga impostos cobertos (conforme definido na seção 3.01 deste aviso) durante um ano tributável (o "divisor" ano "), e o pagador (ou um antecessor do pagador) fez uma" distribuição coberta ".

Uma "distribuição coberta" é qualquer distribuição em relação ao estoque do pagador na medida em que tal distribuição:

(1) Ocorreram em um ano tributável do pagador ao qual os impostos cobertos se relacionam ou qualquer ano fiscal passivo subsequente até o ano tributável imediatamente anterior ao ano tributável em que os impostos cobertos são pagos;

(2) Resulted em uma distribuição ou alocação (por exemplo, de acordo com o § 1.312-10) dos ganhos não distribuídos do pagador pós-1986 (mas, para este fim, não incluindo ganhos e lucros atribuíveis a rendimentos efetivamente relacionados com a condução de um comércio ou negócios nos Estados Unidos ou sujeitos a imposto nos termos do capítulo 1 nas mãos do pagador) a uma pessoa abrangida pela seção 902; e.

(3) Foi feito com o objetivo principal de reduzir os ganhos não distribuídos pós-1986 do pagador que incluíram os ganhos aos quais os impostos cobertos se relacionam antes do pagamento de impostos cobertos.

Recomenda-se que uma distribuição tenha sido feita com um propósito principal descrito imediatamente acima se a soma de todas as distribuições que seriam cobertas por distribuições, independentemente do requisito de finalidade principal, é superior a 50% da soma de (i) o pagamento pós - 1986 ganhos não distribuídos desde o início do ano tributável do pagador em que o imposto coberto é pago, e (ii) a soma de todas as distribuições que seriam cobertas as distribuições sem considerar o requisito da finalidade principal. Um contribuinte pode refutar esta presunção com provas claras e convincentes de que a distribuição não foi feita com o objetivo principal de reduzir os ganhos não distribuídos pós-1986 do pagador que incluíram os ganhos aos quais os impostos cobertos se relacionam antes do pagamento de impostos cobertos. Por exemplo, um contribuinte pode refutar essa presunção demonstrando que as distribuições eram consistentes com o padrão de distribuição do pagador antes que o contribuinte antecipa razoavelmente o ajuste especificado no estrangeiro. No caso de uma distribuição de um conjunto de ganhos não distribuídos pós-1986 que incluíam os ganhos aos quais os impostos cobertos se relacionam e os ganhos aos quais os impostos cobertos não se relacionavam, um contribuinte não pode refutar essa presunção alegando que a distribuição reduziu apenas a ganhos não relacionados.

No caso de um acordo de divisão descrito nesta seção 3.02, "renda relacionada" é determinada pela primeira determinação da "renda relacionada inicial" nas mãos do pagador. O "rendimento relacionado inicial" é a soma das partes dos ganhos e lucros do pagador para cada um dos anos de relação de relacionamento que são:

(1) seção 316 (a) (2) ganhos;

(2) na categoria ou categorias separadas às quais o imposto coberto é atribuído; e.

(3) atribuível a todas as atividades que geraram renda (calculada de acordo com leis estrangeiras) incluídas na base tributável estrangeira ajustada (conforme definido na seção 3.01 deste aviso), independentemente de quais atividades particulares deram origem ao ajuste.

Cada distribuição coberta será tratada como resultando em uma distribuição da renda inicial relacionada ao destinatário numa base pro rata nos termos do § 1.909-6 (d) (3). O destinatário da renda inicial relacionada em uma distribuição coberta é tratado como tendo levado em conta "renda relacionada" no ano tributável em que a distribuição coberta foi feita. Os princípios do § 1.909-6 (d) serão aplicados para determinar o montante do rendimento relacionado do destinatário da distribuição coberta que é transferido para outras pessoas ou levado em consideração por um acionista da seção 902 ou pela empresa do setor pagador 902 após a cobertura a distribuição foi feita, em um ano tributável antes do ano divisor.

No caso de um acordo de divisão descrito nesta seção 3.02, os "impostos divididos" são os impostos cobertos multiplicados por uma proporção, cujo numerador é o valor total da renda relacionada desde o início do período divisor (apropriadamente reduzido para qualquer valores tomados em consideração antes do ano divisor por um acionista da seção 902 ou pela corporação da seção 902 do pagador) e cujo denominador é a renda inicial relacionada com o pagador (ou a sua empresa anterior).

Os exemplos a seguir ilustram os regulamentos descritos nesta seção 3.02. Todos os montantes em dólares desses exemplos são em milhões.

Exemplo 1 . (i) Fatos. A USP, uma corporação nacional, é proprietária da CFC1. O CFC1 possui 100% de CFC2. CFC1 e CFC2 são sociedades estrangeiras que foram formadas no início do ano 1, residem no País X e usam o dólar americano como moeda funcional. For each of Years 1 through 9, CFC2 earns $100 of earnings and profits with respect to which it does not accrue or pay any foreign income tax. In Year 10, CFC2 earns $120 of earnings and profits with respect to which it accrues and pays $20 of foreign income tax. Its post-1986 undistributed earnings as of the end of Year 10 are $1,000 (($100 x 9) + $120 – $20). On July 1, Year 11, CFC2 distributes $750 of its post-1986 undistributed earnings to CFC1. Pursuant to section 954(c)(6), CFC1’s $750 of dividend income does not result in an income inclusion to USP. In Year 12, after having exhausted all available and practical remedies to minimize its liability for Country X tax, CFC2 pays $20 of foreign income tax to Country X with respect to each of Years 1 through 9 to settle related audit adjustments proposed by Country X. Pursuant to section 905(c), CFC2 adds $180 of additional tax relating to Years 1 through 9 to its pool of post-1986 foreign income taxes in Year 12. CFC2 does not earn any other income or pay any other foreign tax in Years 11 and 12. CFC2’s post-1986 undistributed earnings as of the beginning of Year 12 are $250 ($1,000 – $750).

(ii) Splitter arrangement . The distribution of $750 to CFC1 in Year 11 and the payment of $180 of foreign income taxes in Year 12 will give rise to a splitter arrangement under section 3.02 of this notice, unless USP rebuts the presumption that the distribution was made with a principal purpose of reducing CFC2’s post-1986 undistributed earnings in advance of the payment of the $180 of covered taxes. The $180 of foreign income taxes paid are covered taxes because (1) they are added to CFC2’s pool of post-1986 foreign income taxes in Year 12 pursuant to section 905(c), and (2) they result from a specified foreign-initiated adjustment with respect to one or more relation-back years. The $20 of foreign income taxes previously accrued and paid with respect to Year 10 are not covered taxes because they did not result from a foreign-initiated adjustment. Unless USP establishes by clear and convincing evidence that the $750 distribution in Year 11 was not made with a principal purpose to reduce CFC2’s post-1986 undistributed earnings in advance of the payment of covered taxes, the distribution is a covered distribution because it (1) occurred in or after Years 1 through 9, the relation-back years with respect to the covered taxes, and in a taxable year preceding Year 12, the year in which the covered taxes were paid, (2) resulted in a distribution of $750 of CFC2’s post-1986 undistributed earnings to CFC1, a section 902 covered person with respect to CFC2, and (3) is presumed to have a principal purpose to reduce CFC2’s post-1986 undistributed earnings in advance of the payment of covered taxes because it is greater than 50 percent of CFC2’s post-1986 undistributed earnings as of the beginning of Year 12 plus the distribution ($750 > 0.50 x ($250 + $750)).

(iii) Related income . The initial related income in the hands of CFC2 is $900, which is the sum of CFC2’s section 316(a)(2) earnings for Years 1 through 9, all of which were attributable to activities that gave rise to income included in the adjusted foreign tax base of CFC2. Under the principles of § 1.909–6(d), the covered distribution of $750 in Year 11 results in a pro rata distribution of initial related income of $675 ($750 x ($900 / $1000)). Therefore, CFC1 is treated as taking into account related income equal to $675 in Year 11, the year of the covered distribution. Because CFC1 made no distributions in Year 11, the full amount of the related income remains in CFC1’s pool of post-1986 undistributed earnings as of the beginning of Year 12, the splitter year.

(iv) Split taxes . The split taxes equal the covered taxes multiplied by a ratio, the numerator of which is the total amount of related income as of the beginning of the splitter year, and the denominator of which is the initial related income, or $135 ($180 x ($675/$900)).

Example 2 . (i) Facts . The facts are the same as in Example 1 , except that USP wholly owns CFC3, which wholly owns CFC1. CFC3 is a foreign corporation resident in Country X. In Year 11, CFC1 distributes $300 to CFC3. Pursuant to section 954(c)(6), CFC3’s $300 of dividend income does not result in an income inclusion to USP.

(ii) Result . Because CFC1 made a distribution of $300 to CFC3 in Year 11, and CFC1’s $750 of post-1986 undistributed earnings consisted of related income and other income, CFC1 is treated as having distributed $270 ($300 x ($675 / $750)) of related income to CFC3 under the principles of § 1.909–6(d). Accordingly, as of the beginning of Year 12, CFC3 has $270 of related income and CFC1 has $405 of related income. The amount of split taxes remains $135.

.03 Conforming Revisions.

Section 1.909–6(g)(3) provides that if a redetermination of foreign tax paid or accrued by a section 902 corporation occurs in a post-2010 taxable year and increases the amount of foreign income taxes paid or accrued by the section 902 corporation with respect to taxable years beginning on or before December 31, 2010 (a pre-2011 taxable year), such taxes will be treated for purposes of section 909 as being paid or accrued in a pre-2011 taxable year (pre-2011 taxes). Section 1.909–6(b) provides an exclusive list of splitter arrangements (which differs from the list provided in section 1.909–2(b)) that can give rise to foreign tax credit splitting events with respect to pre-2011 taxes. Section 1.909–6(g)(3) will be revised to provide that foreign tax redeterminations in a post-2010 taxable year with respect to pre-2011 taxes of a section 902 corporation in connection with a splitter arrangement described in section 3.01 or section 3.02 of this notice will not be treated as pre-2011 taxes for purposes of those sections.

SECTION 4. EFFECTIVE DATE.

The regulations described in section 3 of this notice will apply to foreign income taxes paid on or after September 15, 2016.

SECTION 5. REQUEST FOR COMMENTS AND CONTACT INFORMATION.

The Treasury Department and the IRS solicit comments on the rules described in this notice. In particular, the Treasury Department and the IRS solicit comments on whether the transactions addressed in section 3 of this notice would be more appropriately addressed pursuant to rules under section 905(c) providing that additional payments of tax be accounted for through adjustments to the pools of post-1986 foreign income taxes and post-1986 undistributed earnings of section 902 corporations that are not the same entity as the payor of the tax. The Treasury Department and the IRS also are considering whether an objective test, rather than a subjective test based on taxpayer intent, should be used to determine when the transactions described in sections 3.01 and 3.02 of this notice are treated as splitter arrangements. Accordingly, the Treasury Department and the IRS solicit comments on this issue, as well as on the types of objective tests that could be used for this purpose.

Written comments may be submitted to the Office of Associate Chief Counsel (International), Attention: Jeffrey Parry, Internal Revenue Service, IR–4554, 1111 Constitution Avenue, NW, Washington, DC 20224. Alternatively, taxpayers may submit comments electronically to Noticementsirscounsel. treas. gov. Comments will be available for public inspection and copying. For further information regarding this notice, contact Mr. Parry of the Office of Associate Chief Counsel (International) at (202) 317-6936 (not a toll-free number).

Written or electronic comments must be received by December 14, 2016.

Notice 2016–54.

Update for Weighted Average Interest Rates, Yield Curves, and Segment Rates.

This notice provides guidance on the corporate bond monthly yield curve, the corresponding spot segment rates used under § 417(e)(3), and the 24-month average segment rates under § 430(h)(2) of the Internal Revenue Code. In addition, this notice provides guidance as to the interest rate on 30-year Treasury securities under § 417(e)(3)(A)(ii)(II) as in effect for plan years beginning before 2008 and the 30-year Treasury weighted average rate under § 431(c)(6)(E)(ii)(I).

YIELD CURVE AND SEGMENT RATES.

Generally, except for certain plans under sections 104 and 105 of the Pension Protection Act of 2006 and CSEC plans under § 414(y), § 430 of the Code specifies the minimum funding requirements that apply to single-employer plans pursuant to § 412. Section 430(h)(2) specifies the interest rates that must be used to determine a plan’s target normal cost and funding target. Under this provision, present value is generally determined using three 24-month average interest rates (“segment rates”), each of which applies to cash flows during specified periods. To the extent provided under § 430(h)(2)(C)(iv), these segment rates are adjusted by the applicable percentage of the 25-year average segment rates for the period ending September 30 of the year preceding the calendar year in which the plan year begins. [2] However, an election may be made under § 430(h)(2)(D)(ii) to use the monthly yield curve in place of the segment rates.

Notice 2007–81, 2007–44 I. R.B. 899, provides guidelines for determining the monthly corporate bond yield curve, and the 24-month average corporate bond segment rates used to compute the target normal cost and the funding target. Consistent with the methodology specified in Notice 2007–81, the monthly corporate bond yield curve derived from August 2016 data is in Table I at the end of this notice. The spot first, second, and third segment rates for the month of August 2016 are, respectively, 1.39, 3.27, and 4.18.

The 24-month average segment rates determined under § 430(h)(2)(C)(i) through (iii) must be adjusted pursuant to § 430(h)(2)(C)(iv) to be within the applicable minimum and maximum percentages of the corresponding 25-year average segment rates. For plan years beginning before 2021, the applicable minimum percentage is 90% and the applicable maximum percentage is 110%. The 25-year average segment rates for plan years beginning in 2015 and 2016 were published in Notice 2014–50, 2014–40 I. R.B. 590 and Notice 2015–61, 2015–39 I. R.B. 408, respectively. For plan years beginning in 2017, based on the segment rates applicable for October 1991 to September 2016, the 25-year averages for the period ending September 30, 2016, of the first, second, and third segment rates are 4.62, 6.35, and 7.20 percent, respectively.

24-MONTH AVERAGE CORPORATE BOND SEGMENT RATES.

The three 24-month average corporate bond segment rates applicable for September 2016 without adjustment for the 25-year average segment rate limits are as follows:

Based on § 430(h)(2)(C)(iv), the 24-month averages applicable for September 2016 adjusted to be within the applicable minimum and maximum percentages of the corresponding 25-year average segment rates, are as follows:

30-YEAR TREASURY SECURITIES INTEREST RATES.

Generally for plan years beginning after 2007, § 431 specifies the minimum funding requirements that apply to multiemployer plans pursuant to § 412. Section 431(c)(6)(B) specifies a minimum amount for the full-funding limitation described in § 431(c)(6)(A), based on the plan’s current liability. Section 431(c)(6)(E)(ii)(I) provides that the interest rate used to calculate current liability for this purpose must be no more than 5 percent above and no more than 10 percent below the weighted average of the rates of interest on 30-year Treasury securities during the four-year period ending on the last day before the beginning of the plan year. Notice 88–73, 1988–2 C. B. 383, provides guidelines for determining the weighted average interest rate. The rate of interest on 30-year Treasury securities for August 2016 is 2.26 percent. The Service determined this rate as the average of the daily determinations of yield on the 30-year Treasury bond maturing in May 2046 determined each day through May 10, 2016 and the yield on the 30-year Treasury bond maturing in August 2046 determined each day for the balance of the month. For plan years beginning in the month shown below, the weighted average of the rates of interest on 30-year Treasury securities and the permissible range of rate used to calculate current liability are as follows:

MINIMUM PRESENT VALUE SEGMENT RATES.

In general, the applicable interest rates under § 417(e)(3)(D) are segment rates computed without regard to a 24-month average. Notice 2007–81 provides guidelines for determining the minimum present value segment rates. Pursuant to that notice, the minimum present value segment rates determined for August 2016 are as follows:

DRAFTING INFORMATION.

The principal author of this notice is Tom Morgan of the Office of the Associate Chief Counsel (Tax Exempt and Government Entities). However, other personnel from the IRS participated in the development of this guidance. For further information regarding this notice, contact Mr. Morgan at 202-317-6700 or Tony Montanaro at 202-317-8698 (not toll-free numbers).

[2] Pursuant to § 433(h)(3)(A), the 3 rd segment rate determined under § 430(h)(2)(C) is used to determine the current liability of a CSEC plan (which is used to calculate the minimum amount of the full funding limitation under § 433(c)(7)(C)).

Notice 2016–55.

Treatment of Amounts Paid to Section 170(c) Organizations under Employer Leave-Based Donation Programs to Aid Victims of Severe Storms and Flooding in Louisiana that Began on August 11, 2016.

This notice provides guidance on the treatment of leave-based donation programs to aid victims of the severe storms and flooding in Louisiana that began on August 11, 2016 (Louisiana storms).

TREATMENT OF LEAVE-BASED DONATION PAYMENTS.

In response to the extreme need for charitable relief for victims of the Louisiana storms, employers may have adopted or may be considering adopting leave-based donation programs. Under leave-based donation programs, employees can elect to forgo vacation, sick, or personal leave in exchange for cash payments that the employer makes to charitable organizations described in § 170(c) of the Internal Revenue Code (§ 170(c) organizations). This notice provides guidance for income and employment tax purposes on the treatment of cash payments made by employers under leave-based donation programs for the relief of victims of the Louisiana storms.

Notice 2014–68, 2014–47 I. R.B. 842, Notice 2012–69, 2012–51 I. R.B. 712, and Notice 2005–68, 2005–2 C. B. 622, provided similar guidance following the Ebola Virus Disease outbreak in West Africa, Hurricane Sandy, and Hurricane Katrina, respectively. See also Notice 2001–69, 2001–2 C. B. 491, as modified and superseded by Notice 2003–1, 2003–1 C. B. 257, regarding charitable relief following the September 11, 2001, terrorist attacks.

The Service will not assert that cash payments an employer makes to § 170(c) organizations in exchange for vacation, sick, or personal leave that its employees elect to forgo constitute gross income or wages of the employees if the payments are: (1) made to the § 170(c) organizations for the relief of victims of the Louisiana storms; and (2) paid to the § 170(c) organizations before January 1, 2018.

Similarly, the Service will not assert that the opportunity to make such an election results in constructive receipt of gross income or wages for employees. Electing employees may not claim a charitable contribution deduction under § 170 with respect to the value of forgone leave excluded from compensation and wages.

The Service will not assert that an employer is permitted to deduct these cash payments exclusively under the rules of § 170 rather than the rules of § 162. Cash payments to which this guidance applies need not be included in Box 1, 3 (if applicable), or 5 of the Form W–2.

DRAFTING INFORMATION.

For further information, please contact Sheldon Iskow of the Office of Associate Chief Counsel (Income Tax and Accounting) at (202) 317-4718 (not a toll-free number).

Notice 2016–57.

Extension of Temporary Nondiscrimination Relief for Closed Defined Benefit Plans through 2017.

This notice extends the temporary nondiscrimination relief for closed defined benefit plans that is provided in Notice 2014–5, 2014–2 I. R.B. 276, by making that relief available for plan years beginning before 2018 if the conditions of Notice 2014–5 are satisfied.

II. FUNDO.

Notice 2014–5 provides temporary nondiscrimination relief for certain “closed” defined benefit pension plans (i. e., defined benefit plans that provide ongoing accruals but that have been amended to limit those accruals to some or all of the employees who participated in the plan on a specified date). Specifically, for plan years beginning before 2016, Section III. B of Notice 2014–5 permits a DB/DC plan that includes a closed defined benefit plan (that was closed before December 13, 2013) and that satisfies certain conditions set forth in the notice to demonstrate satisfaction of the nondiscrimination in amount requirement of § 1.401(a)(4)–1(b)(2) on the basis of equivalent benefits even if the DB/DC plan does not meet any of the existing eligibility conditions for testing on that basis under § 1.401(a)(4)–9(b)(2)(v).

Notice 2015–28, 2015–14 I. R.B. 848, extends the temporary nondiscrimination relief provided in Notice 2014–5 for an additional year by applying that relief to plan years beginning before 2017 if the conditions of Notice 2014–5 are satisfied. Notice 2015–28 further provides that, during the period for which the extension applies, the remaining provisions of the nondiscrimination regulations under § 401(a)(4) continue to apply.

Proposed regulations relating to nondiscrimination requirements for closed plans were published in the Federal Register on January 29, 2016 (81 FR 4976). The proposed regulations set forth relief for closed plans under §§ 1.401(a)(4)–4, 1.401(a)(4)–8, and 1.401(a)(4)–9 (subject to satisfaction of certain conditions set forth in the regulations), and contain other proposed nondiscrimination rules. The regulations are proposed to apply generally to plan years beginning on or after the date of publication of the final regulations. The proposed regulations provide that taxpayers are permitted to apply certain provisions of the proposed regulations (including all of the provisions that apply specifically to closed plans) for certain plan years beginning before the proposed applicability date.

Many detailed and thoughtful comments have been submitted on the proposed regulations, including oral comments made at the public hearing held on May 19, 2016. The Internal Revenue Service (IRS) and the Treasury Department are taking the recommendations received from the public into account in finalizing the regulations. It is anticipated that the final regulations will not be published in time for plan sponsors to make plan design decisions based on the final regulations before expiration of the relief provided under Notice 2014–5 (as extended by Notice 2015–28). Accordingly, the IRS and the Treasury Department have determined that it is appropriate to extend the relief provided under Notice 2014–5 for an additional year.

III. EXTENSION OF RELIEF FOR CLOSED PLANS.

The temporary nondiscrimination relief for closed plans that is provided in Notice 2014–5 is hereby extended to plan years beginning before 2018 if the conditions of Notice 2014–5 are satisfied. This extension is provided in anticipation of the issuance of final amendments to the § 401(a)(4) regulations. Those regulations are expected to be effective for plan years beginning on or after January 1, 2018, and are expected to permit plan sponsors to apply the provisions of the regulations that apply specifically to closed plans for certain earlier plan years.

IV. EFFECT ON OTHER DOCUMENTS.

Notice 2014–5 and Notice 2015–28 are modified.

DRAFTING INFORMATION.

The principal author of this notice is Diane S. Bloom of the Office of the Associate Chief Counsel (Tax Exempt and Government Entities). However, other personnel from the IRS participated in development of this guidance. For further information regarding this notice, please contact Ms. Bloom or Linda Marshall at (202) 317-6700 (not a toll-free number).

Parte IV. Items of General Interest.

Announcement 2016–32.

Facilitating Compliance with Qualified Plan Document Requirements.

This announcement requests comments on ways in which the Department of the Treasury (Treasury) and the Internal Revenue Service (IRS) can improve compliance with plan qualification requirements by making it easier for plan sponsors to satisfy requirements for qualified plan documents, particularly in light of the changes to the determination letter program described in Rev. Proc. 2016–37, 2016–29 I. R.B. 136. Rev. Proc. 2016–37 provides, in part, that the five-year staggered remedial amendment cycle system will be eliminated effective January 1, 2017. Rev. Proc. 2016–37 further provides that a sponsor of an individually designed plan will be permitted to submit a determination letter application only for initial qualification, for qualification upon plan termination, and in certain other circumstances to be determined by Treasury and the IRS.

REQUEST FOR COMMENTS.

Treasury and the IRS request comments on the following:

1. Incorporation by reference . Stakeholders have suggested that expanding the use of incorporation by reference could help plan sponsors avoid inadvertent errors in plan documents. A list of Internal Revenue Code requirements that the IRS currently permits to be incorporated by reference for purposes of meeting the qualification requirements is provided in Internal Revenue Manual Exhibit 7.11.1–3, Employee Plans Determination Letter Program , which can be found at IRS. gov at: irs. gov/irm/part7/irm_07-011-001.html . Comments are requested on any additional qualification requirements plan sponsors believe should be permitted to be incorporated by reference in their retirement plans and the areas in which guidance relating to incorporation by reference would provide the greatest assistance. Commenters are requested to describe the reasons why incorporation by reference of a particular qualification requirement would be appropriate (for example, in view of the characteristics of a type of plan or the characteristics of a type of plan sponsor). Comments are also requested on suggested language that could be used in plan documents to incorporate qualification requirements by reference. See, for example, § 1.401(a)(9)–1, Q&A–3.

2. Circumstances under which plan provisions may not be required . Plan sponsors have raised concerns about being required to include certain plan provisions or amendments in situations in which the provisions or amendments are not applicable, or not yet applicable, to their plans. For example, the provisions of § 401(a)(35), which impose diversification requirements on certain defined contribution plans that hold or are treated as holding publicly traded employer securities under § 401(a)(35)(F), are not required to be included in certain plans, including plans maintained by tax-exempt organizations or sole proprietorships, but are currently required to be included in certain other plans, even if the plans do not provide for the acquisition or holding of publicly traded employer securities. Comments are requested on whether certain plan provisions or amendments should be required to be included in a plan only if the underlying qualification requirements are applicable to that plan (for example, because of the type of plan, employer, or benefits offered). In considering which provisions should be required only if applicable, Treasury and the IRS request that commenters also consider the extent to which a provision may become applicable in a future period, and the likelihood that the plan sponsor would fail to amend the plan when circumstances change.

3. Conversion to pre-approved plans . Treasury and the IRS understand that some plan sponsors are considering a transition from sponsoring an individually designed plan to using a pre-approved plan document (that is, a plan document pre-approved by the IRS as a master or prototype plan or a volume submitter plan) in light of the changes to the determination letter program for individually designed plans. Comments are requested on any impediments to that process, and how Treasury and the IRS could reduce or eliminate those impediments. For example, comments are welcome on difficulties encountered in the process of conversion, as well as on aspects of the pre-approved plan program that may cause the program to be unattractive to a plan sponsor.

4. Additional ways to facilitate compliance . Comments are requested on any additional guidance or other actions by Treasury and the IRS that would facilitate compliance with qualified plan document requirements, particularly in light of the changes to the determination letter program.

Comments may be submitted in writing on or before December 15, 2016. Comments should be mailed to Internal Revenue Service, CC:PA:LPD:PR (Announcement 2016–32), Room 5203, P. O. Box 7604, Ben Franklin Station, Washington, D. C. 20044, or sent electronically to noticementsirscounsel. treas. gov. Please include “Announcement 2016–32” in the subject line of any electronic communications. Alternatively, comments may be hand delivered Monday through Friday between the hours of 8:00 a. m. and 4:00 p. m. to CC:PA:LPD:PR (Announcement 2016–32), Courier’s Desk, Internal Revenue Service, 1111 Constitution Ave., NW, Washington, D. C. All comments will be available for public inspection and copying.

In addition, Treasury and the IRS anticipate issuing a revenue procedure shortly that will modify Rev. Proc. 2013–12, 2013–4 I. R.B. 313, the existing consolidated statement of the correction programs under the Employee Plans Compliance Resolution System (EPCRS). The new EPCRS revenue procedure is expected to modify EPCRS to accommodate changes to the determination letter program made by Rev. Proc. 2016–37 and is expected to invite comments on the modifications.

DRAFTING INFORMATION.

The principal author of this announcement is Angelique Carrington of the Office of Associate Chief Counsel (Tax Exempt and Government Entities). For further information regarding this announcement, contact Ms. Carrington at (202) 317-4148 (not a toll-free number).

Definition of Terms and Abbreviations.

Definition of Terms.

Revenue rulings and revenue procedures (hereinafter referred to as “rulings”) that have an effect on previous rulings use the following defined terms to describe the effect:

Amplified describes a situation where no change is being made in a prior published position, but the prior position is being extended to apply to a variation of the fact situation set forth therein. Thus, if an earlier ruling held that a principle applied to A, and the new ruling holds that the same principle also applies to B, the earlier ruling is amplified. (Compare with modified , below).

Clarified is used in those instances where the language in a prior ruling is being made clear because the language has caused, or may cause, some confusion. It is not used where a position in a prior ruling is being changed.

Distinguished describes a situation where a ruling mentions a previously published ruling and points out an essential difference between them.

Modified is used where the substance of a previously published position is being changed. Thus, if a prior ruling held that a principle applied to A but not to B, and the new ruling holds that it applies to both A and B, the prior ruling is modified because it corrects a published position. (Compare with amplified and clarified , above).

Obsoleted describes a previously published ruling that is not considered determinative with respect to future transactions. This term is most commonly used in a ruling that lists previously published rulings that are obsoleted because of changes in laws or regulations. A ruling may also be obsoleted because the substance has been included in regulations subsequently adopted.

Revoked describes situations where the position in the previously published ruling is not correct and the correct position is being stated in a new ruling.

Superseded describes a situation where the new ruling does nothing more than restate the substance and situation of a previously published ruling (or rulings). Thus, the term is used to republish under the 1986 Code and regulations the same position published under the 1939 Code and regulations. The term is also used when it is desired to republish in a single ruling a series of situations, names, etc., that were previously published over a period of time in separate rulings. If the new ruling does more than restate the substance of a prior ruling, a combination of terms is used. For example, modified and superseded describes a situation where the substance of a previously published ruling is being changed in part and is continued without change in part and it is desired to restate the valid portion of the previously published ruling in a new ruling that is self contained. In this case, the previously published ruling is first modified and then, as modified, is superseded.

Supplemented is used in situations in which a list, such as a list of the names of countries, is published in a ruling and that list is expanded by adding further names in subsequent rulings. After the original ruling has been supplemented several times, a new ruling may be published that includes the list in the original ruling and the additions, and supersedes all prior rulings in the series.

Suspended is used in rare situations to show that the previous published rulings will not be applied pending some future action such as the issuance of new or amended regulations, the outcome of cases in litigation, or the outcome of a Service study.

Abbreviations.

The following abbreviations in current use and formerly used will appear in material published in the Bulletin.

B. T.A. — Board of Tax Appeals.

C. B. — Cumulative Bulletin.

CFR — Code of Federal Regulations.

DC — Dummy Corporation.

Del. Order — Delegation Order.

DISC — Domestic International Sales Corporation.

ERISA — Employee Retirement Income Security Act.

FC — Foreign Country.

FICA — Federal Insurance Contributions Act.

FISC — Foreign International Sales Company.

FPH — Foreign Personal Holding Company.

FUTA — Federal Unemployment Tax Act.

FX — Foreign corporation.

G. C.M. — Chief Counsel’s Memorandum.

GP — General Partner.

IC — Insurance Company.

I. R.B. — Internal Revenue Bulletin.

LP — Limited Partner.

P — Parent Corporation.

PHC — Personal Holding Company.

PO — Possession of the U. S.

PTE — Prohibited Transaction Exemption.

REIT — Real Estate Investment Trust.

Rev. Proc. — Revenue Procedure.

Rev. Rul. — Revenue Ruling.

S. P.R. — Statement of Procedural Rules.

Stat. — Statutes at Large.

T — Target Corporation.

T. D. — Treasury Decision.

T. I.R. — Technical Information Release.

U. S.C. — United States Code.

Numerical Finding List.

A cumulative list of all revenue rulings, revenue procedures, Treasury decisions, etc., published in Internal Revenue Bulletins 2016–01 through 2016–26 is in Internal Revenue Bulletin 2016–26, dated June 27, 2016.

Bulletin 2016–27 through 2016–40.

Action on Decision:

Effect of Current Actions on Previously Published Items.

Finding List of Current Actions on Previously Published Items.

Bulletin 2016–27 through 2016–40.

INTERNAL REVENUE BULLETIN.

The Introduction at the beginning of this issue describes the purpose and content of this publication. The weekly Internal Revenue Bulletins are available at irs. gov/irb/ .

We Welcome Comments About the Internal Revenue Bulletin.

If you have comments concerning the format or production of the Internal Revenue Bulletin or suggestions for improving it, we would be pleased to hear from you. You can email us your suggestions or comments through the IRS Internet Home Page ( irs. gov ) or write to the.

Internal Revenue Service, Publishing Division, IRB Publishing Program Desk, 1111 Constitution Ave. NW, IR-6230 Washington , DC 20224.

Overseas currency rates 2016 - rolling 12-month average and mid-month.

For period 1 April 2015 to 31 March 2016.

Links open in a new window.

About this worksheet.

These tables contain the exchange rates to convert foreign currency amounts to New Zealand dollar value. These rates are now supplied from Bloomberg, in a PDF format.

PDF | 71kb | 2 pages.

When to use this worksheet.

Use these tables to convert overseas income to New Zealand dollars.

The rates in these tables cover most circumstances where you need to convert foreign currency amounts to New Zealand dollars including:

FIF income or loss calculated under the accounting profits, comparative value, fair dividend rate, deemed rate of return, or cost methods under sections EX 49(8) and EX 57 of the Income Tax Act 2007 branch equivalent income or loss calculated under the CFC or FIF rules pursuant to section EX 21(4) of the Income Tax Act 2007 for accounting periods of 12 months foreign tax credits calculated under the branch equivalent method for a CFC or FIF under section LK 3 and EX 50(8) and (9) of the Income Tax Act 2007 for accounting periods of 12 months.

If you need an exchange rate for a country not listed on the table, contact one of New Zealand's major trading banks.

Note: If you are calculating FIF or CFC income or loss you have a choice of currency conversion methods.

You must apply the chosen conversion method to all interests for which you use that FIF or CFC calculation method in that and each later income year.

What you will need.

You will need to work out the foreign income amount for each month or the income year.

This document is provided in secured PDF.

After you finish.

You may wish to print and keep a copy of this worksheet for your records.

For best results set your printer to landscape/horizontal format.

Overseas currency rates 2016 - rolling 12-month average and mid-month.

For period 1 April 2015 to 31 March 2016.

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The rates in these tables cover most circumstances where you need to convert foreign currency amounts to New Zealand dollars including:

If you need an exchange rate for a country not listed on the table, contact one of New Zealand's major trading banks.

Note: If you are calculating FIF or CFC income or loss you have a choice of currency conversion methods.

You must apply the chosen conversion method to all interests for which you use that FIF or CFC calculation method in that and each later income year.

What you will need.

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HMRC taxas de câmbio para 2016: mensalmente.

Encontre taxas de câmbio emitidas pela HM Revenue and Customs.

Última atualização 28 de novembro de 2016 - veja todas as atualizações.

Dezembro de 2016: taxas de câmbio mensais.